Ngành phân tích tài chính đang phát triển nhanh chóng. Nhưng các công nghệ mới đang mở ra những cơ hội hàng đầu thậm chí còn nhanh hơn. Các mô hình ngôn ngữ lớn như GPT-4 rất ấn tượng về hiệu suất vượt trội liên quan đến những thay đổi trong lợi nhuận của công ty so với các nhà phân tích tài chính truyền thống.
Bài viết dựa trên nghiên cứu này sẽ mô tả cách LLM có thể chuyển đổi cách xử lý dữ liệu tài chính và nghiên cứu.
Phân tích cơ bản – AI so với con người
Phân tích tài chính, còn được gọi là phân tích cơ bản, theo truyền thống được thực hiện bởi con người. Về cơ bản, họ cố gắng trả lời liệu công ty có hiệu suất bền vững hay không và hiểu được sức khỏe tài chính của công ty.
Các kỹ thuật và công cụ nổi bật nhất mà các nhà phân tích có thể áp dụng là phân tích báo cáo tài chính, phân tích xu hướng và tính toán các tỷ lệ tài chính chính như thanh khoản và hiệu quả hoạt động. Các chỉ số này sẽ giúp các nhà phân tích dự báo lợi nhuận trong tương lai của một công ty.
LLM, và đặc biệt là GPT-4, nhanh chóng thu hẹp khoảng cách với các nhà phân tích con người để trở thành những đối thủ cạnh tranh mạnh ngang nhau. Trên thực tế, nghiên cứu đã chỉ ra rằng GPT-4 hoàn toàn có thể phân tích báo cáo tài chính và đưa ra dự đoán về hiệu suất tương lai của công ty tốt hơn, hoặc thậm chí tốt hơn, các nhà phân tích con người. Kết quả này thậm chí còn đáng chú ý hơn khi xem xét thực tế là GPT-4 thực hiện mức phân tích này mà không cần bất kỳ loại quyền truy cập nào vào thông tin tường thuật, thường mang theo bối cảnh quan trọng.
Ưu điểm của LLM trong Phân tích Báo cáo Tài chính
Lý do chính cho tỷ lệ thành công cao của LLM là do thực tế là chúng xử lý lượng lớn dữ liệu phi cấu trúc và thực hiện tốt các nhiệm vụ đòi hỏi kiến thức về nhiều chủ đề. Ví dụ, GPT-4 đã chứng minh được sự thành công trong việc trả lời các câu hỏi liên quan đến lý thuyết tài chính và thậm chí trong việc ước tính các chỉ số kinh tế vĩ mô chỉ từ các tiêu đề.
Một lợi thế quan trọng khác liên quan đến LLM là khả năng bổ sung cho nhà phân tích con người. Một khía cạnh chủ yếu liên quan đến tình huống ngày càng tăng mà nhà phân tích thường thể hiện sự thiên vị và thiếu sót khi dự đoán. GPT-4 đặc biệt hữu ích trong những trường hợp mà nhà phân tích con người có xu hướng tạo ra lỗi cao hơn.
Tương lai của Phân tích tài chính
Kết quả nghiên cứu báo trước rằng LLM tương tự như GPT-4 có thể đóng vai trò quan trọng trong tương lai của phân tích tài chính. Hơn nữa, bên cạnh khả năng thực hiện tương đương hoặc thậm chí tốt hơn các nhà phân tích truyền thống , chúng còn có tiềm năng dân chủ hóa việc ra quyết định tài chính. Thật vậy, tiến bộ này sẽ giúp các nhà đầu tư nhỏ có thể bỏ lỡ các tín hiệu quan trọng do các công cụ AI tiên tiến tạo ra.
Phần kết luận
Trong khi công nghệ AI đang trên đà phát triển, thì yếu tố con người và kinh nghiệm liên quan đến việc ra quyết định cũng vậy, đặc biệt là những quyết định đòi hỏi bối cảnh và trực giác. Trong số các công cụ hấp dẫn hơn dành cho các nhà phân tích hiện đại, LLM có thể là một công cụ bổ sung cho kho vũ khí có thể làm giàu đáng kể cho họ về mặt phân tích dữ liệu tài chính sâu hơn và nhanh hơn.
Thông tin về nghiên cứu:
- Tên: Phân tích báo cáo tài chính với các mô hình ngôn ngữ lớn
- Tác giả: Alex G. Kim, Maximilian Muhn, Valeri V. Nikolaev
- Ngày: 20 tháng 5 năm 2024
