Odvetvie finančnej analýzy sa rýchlo vyvíja. Nové technológie však otvárajú veľké možnosti ešte rýchlejšie. Modely s veľkou perspektívou, ako je GPT-4, sú v porovnaní s tradičnými finančnými analytikmi veľmi pôsobivé, pokiaľ ide o zmeny ziskovosti podnikov.
V tomto článku sa na základe štúdie opisuje, ako môžu LLM zmeniť spôsob spracovania finančných údajov a výskumu.
Základná analýza – umelá inteligencia vs. človek
Finančnú analýzu, známu aj ako fundamentálnu analýzu, tradične vykonávajú ľudia. V podstate sa snaží odpovedať na otázku, či má spoločnosť udržateľnú výkonnosť, a pochopiť jej finančné zdravie.
Najdôležitejšími technikami a nástrojmi, ktoré môžu analytici používať, sú analýza finančných výkazov, analýza trendov a výpočet kľúčových finančných ukazovateľov, ako je likvidita a prevádzková efektívnosť. Tieto ukazovatele pomôžu analytikom predpovedať budúcu ziskovosť spoločnosti.
LLM a najmä GPT-4 rýchlo prekonávajú rozdiely medzi ľudskými analytikmi a stávajú sa rovnako silnými konkurentmi. Výskum ukázal, že GPT-4 dokáže analyzovať finančné výkazy a predpovedať budúce výsledky spoločnosti rovnako dobre alebo lepšie ako ľudskí analytici. Tento výsledok je o to pozoruhodnejší, že GPT-4 vykonáva túto úroveň analýzy bez prístupu k naratívnym informáciám a príbehom, ktoré vo všeobecnosti poskytujú dôležitý kontext.
Tip redakce
Výhody LLM v oblasti analýzy finančných výkazov
Hlavným dôvodom vysokej úspešnosti absolventov LLM je skutočnosť, že spracúvajú obrovské množstvo neštruktúrovaných údajov a vynikajúco zvládajú úlohy, ktoré si vyžadujú znalosti v širokom spektre odborov. GPT-4 sa už osvedčil napríklad pri odpovediach na otázky súvisiace s finančnou teóriou a dokonca aj pri odhadovaní makroekonomických ukazovateľov len na základe titulkov.
Ďalšou dôležitou výhodou spojenou s LLM je skutočnosť, že môžu byť pre analytika len podporou. Aspekt, ktorý súvisí najmä s rastúcim počtom situácií, keď analytici zvyčajne vykazujú skreslenia a nedokonalosti pri prognózovaní. GPT-4 sa osvedčil najmä v prípadoch, keď je ľudský analytik náchylnejší na chyby.
Budúcnosť finančnej analýzy
Výsledky štúdií sú určitou predzvesťou toho, že GPT-4 a podobné modely by mohli čoskoro zohrávať významnú úlohu v odvetví finančnej analýzy. Okrem toho, že dokážu poskytovať porovnateľné alebo lepšie výsledky ako tradiční analytici, majú potenciál rozhodovať sa na základe údajov, väčšinovo, či skôr demokraticky. Tieto pokroky môžu pomôcť retailovým investorom, ktorí nemajú prístup k sofistikovanejším signalizačným nástrojom.
Záver
Zatiaľ čo technológia umelej inteligencie je na vzostupe, ľudský faktor a skúsenosti v súvislosti s rozhodovaním, najmä tým, ktoré si vyžaduje kontext a intuíciu, sú na vzostupe. Zo všetkých nástrojov, ktoré majú moderní analytici k dispozícii, môže byť LLM silnou zbraňou. Jeho plný potenciál na seba určite nenechá dlho čakať…
Informácie o štúdii:
- Názov: Analýza finančných výkazov pomocou veľkých jazykových modelov
- Autori: Kim, Maximilian Muhn, Valeri V. Maxim Muhn, Maxim Nikolaev
- Dátum: 20. máj 2024
