Odvětví finanční analýzy se rychle vyvíjí. Nové technologie však otevírají velké příležitosti ještě rychleji. Velkojazyčné modely, jako je GPT-4, jsou ve srovnání s tradičními finančními analytiky velmi působivé, pokud jde o změny ziskovosti podniků.
Tento článek na základě studie popíše, jak mohou LLM změnit způsob zpracování finančních dat a výzkumu.
Základní analýza – umělá inteligence vs. člověk
Finanční analýza, známá také jako fundamentální analýza, je tradičně prováděna lidmi. V zásadě se snaží odpovědět na otázku, zda má společnost udržitelnou výkonnost, a pochopit její finanční zdraví.
Nejvýznamnějšími technikami a nástroji, které mohou analytici použít, jsou analýzy finančních výkazů, analýzy trendů a výpočet hlavních finančních ukazatelů, jako je likvidita a provozní efektivita. Tyto ukazatele pomohou analytikům předpovědět budoucí ziskovost společnosti.
LLM, a zejména GPT-4, rychle překonávají rozdíly mezi lidskými analytiky a stávají se stejně silnými konkurenty. Výzkum ukázal, že GPT-4 dokáže analyzovat finanční výkazy a předpovídat budoucí výkonnost společnosti stejně dobře nebo dokonce lépe než lidští analytici. Tento výsledek je o to pozoruhodnější, že GPT-4 provádí tuto úroveň analýzy bez jakéhokoli přístupu k narativním informacím a povídačkám, které obecně přinášejí důležitý kontext.
Tip redakce
Výhody LLM v oblasti analýzy finančních výkazů
Hlavním důvodem vysoké úspěšnosti absolventů LLM je skutečnost, že zpracovávají obrovské množství nestrukturovaných dat a skvěle zvládají úkoly vyžadující znalosti v širokém spektru oborů. GPT-4 se již například osvědčil při zodpovídání otázek souvisejících s finanční teorií a dokonce i při odhadu makroekonomických ukazatelů na základě pouhých titulků.
Další důležitou výhodou spojenou s LLM je skutečnost, že jsou schopny být pro analytika třeba jen oporou. Aspekt, který je spojen především s rostoucími situacemi, kdy analytici obvykle vykazují zkreslení a nedokonalosti při předvídání. GPT-4 se osvědčil zejména v případech, kdy má lidský analytik větší tendenci dělat chyby.
Budoucnost finanční analýzy
Výsledky studií jsou jakousi předzvěstí, že GPT-4 a podobné modely by mohly brzy hrát významnou roli v odvětví finanční analýzy. Kromě toho, že jsou schopny dosahovat srovnatelných nebo dokonce lepších výsledků než tradiční analytici, mají potenciál se rozhodovat na základě dat, většiny, spíše tedy demokraticky. Tento pokrok může pomoci drobným investorům, kteří nemají přístup k sofistikovanějším signálním nástrojům.
Závěr
Zatímco technologie umělé inteligence je na vzestupu, lidský prvek a zkušenosti v souvislosti s rozhodováním, zejména tím, které vyžaduje kontext a intuici, jsou na vzestupu. Ze všech možných nástrojů moderních analytiků, může být LLM silnou zbraní. Její plný potenciál na sebe jistě nenechá dlouho čekat…
Informace o studii:
- Jméno: Analýza finančních výkazů pomocí velkých jazykových modelů
- Autoři: Kim, Maximilian Muhn, Valeri V. Nikolaev
- Datum: 20. května 2024
