Die Finanzanalysebranche entwickelt sich schnell weiter. Aber neue Technologien eröffnen noch schneller neue Möglichkeiten. Großsprachige Modelle wie GPT-4 sind sehr beeindruckend in ihrer überlegenen Leistung in Bezug auf Veränderungen der Unternehmensrentabilität im Vergleich zu traditionellen Finanzanalysten.
In diesem auf einer Studie basierenden Artikel wird beschrieben, wie LLMs den Umgang mit Finanzdaten und die Forschung verändern können.
Fundamentale Analyse – KI vs. Mensch
Die Finanzanalyse, auch bekannt als Fundamentalanalyse, wird traditionell von Menschen durchgeführt. Im Wesentlichen versuchen sie zu beantworten, ob das Unternehmen eine nachhaltige Performance aufweist und seine finanzielle Gesundheit zu verstehen.
Die wichtigsten Techniken und Instrumente, die von Analysten eingesetzt werden können, sind Bilanzanalysen, Trendanalysen und die Berechnung der wichtigsten Finanzkennzahlen wie Liquidität und operative Effizienz. Diese Indikatoren helfen den Analysten bei der Vorhersage der zukünftigen Rentabilität eines Unternehmens.
LLMs und insbesondere GPT-4 schließen schnell die Lücke zu den menschlichen Analysten und entwickeln sich zu ebenso starken Konkurrenten. Tatsächlich hat die Forschung gezeigt, dass es für GPT-4 durchaus möglich ist, Bilanzen zu analysieren und die zukünftige Performance eines Unternehmens genauso gut oder sogar besser vorherzusagen als menschliche Analysten. Dieses Ergebnis ist umso bemerkenswerter, wenn man bedenkt, dass GPT-4 diese Analyseebene ohne jeglichen Zugang zu narrativen Informationen durchführt, die in der Regel wichtigen Kontext mitbringen.
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Vorteile von LLMs in Bilanzanalyse
Die Hauptgründe für die hohen Erfolgsquoten von LLMs liegen in der Tatsache, dass sie riesige Mengen unstrukturierter Daten verarbeiten und sich hervorragend für Aufgaben eignen, die Kenntnisse zu einer Vielzahl von Themen erfordern. So hat sich GPT-4 bereits bei der Beantwortung von Fragen zur Finanztheorie und sogar bei der Schätzung von makroökonomischen Indikatoren anhand von Schlagzeilen bewährt.
Ein weiterer wichtiger Vorteil von LLMs ist die Tatsache, dass sie in der Lage sind, einen menschlichen Analysten zu ergänzen. Ein Aspekt, der vor allem mit zunehmenden Situationen in Verbindung gebracht wird, in denen Analysten in der Regel Verzerrungen und Unzulänglichkeiten bei der Vorhersage aufweisen. GPT-4 hat sich besonders in den Fällen als nützlich erwiesen, in denen ein menschlicher Analytiker eine höhere Tendenz zur Fehlergenerierung hat.
Die Zukunft der Finanzanalyse
Die Ergebnisse der Studien deuten darauf hin, dass LLMs, die dem GPT-4 ähneln, in der Zukunft der Finanzanalyse eine wichtige Rolle spielen könnten. Abgesehen von ihrer Fähigkeit, vergleichbare oder sogar bessere Leistungen als traditionelle Analysten zu erbringen, haben sie außerdem das Potenzial, die Entscheidungsfindung im Finanzbereich zu demokratisieren. In der Tat wird dieser Fortschritt Kleinanlegern helfen, die möglicherweise wichtige Signale verpassen, die von fortschrittlichen KI-Tools erzeugt werden.
Abschluss
Während die Technologie der KI auf dem Vormarsch ist, sind auch das menschliche Element und die Erfahrung in Bezug auf die Entscheidungsfindung, insbesondere die, die Kontext und Intuition erfordert, von Bedeutung. Unter den faszinierenden Werkzeugen für moderne Analysten könnten LLMs ein Zusatz zum Arsenal sein, der sie im Hinblick auf eine tiefere und schnellere Analyse von Finanzdaten enorm bereichern könnte.
Informationen zur Studie:
- Name: Analyse von Finanzberichten mit umfangreichen Sprachmodellen
- Die Autoren: Alex G. Kim, Maximilian Muhn, Valeri V. Nikolaev
- Datum: Mai 20, 2024
